房抵贷是小微贷“香饽饽” 难有效释放信用贷款空间

为鼓励银行加大对小微企业信用贷款的投放力度，央行于近期创设新的货币政策工具——普惠小微企业信用贷款支持计划，其实质是为符合条件的地方法人银行提供一年期无息资金，资金规模与银行今年已发放的普惠小微信用贷款挂钩。

不过，近日，多位来自中小银行和基层监管部门的人士向证券时报记者反映，为中小银行提供优惠资金来源，只是解决银行发放小微企业信用贷款占比低的一个方面，要想有效提高中小银行的小微信用贷款占比仍需多管齐下。银行出于风险防范的角度考虑会更偏向于有抵押或担保的小微贷款，这反映出银行用于评判企业信用资质的数据获取能力和渠道有限，或是银行基于已有数据的风险分析能力有待提高。同时，高管任职资格评定、银行监管评级、不良容忍度等考核都与资产质量挂钩，也会让银行有所顾虑。打通中小银行发放小微企业信用贷款的最后一公里，依然任重道远。

房抵贷依然是

中小银行小微贷“香饽饽”

在中小银行超90%的小微企业贷款中，固定资产抵押占据了大头，几乎每家中小银行都有针对小微企业、个体工商户的房抵贷产品。可以说，一套房产是小微企业主、个体工商户去银行申请贷款时最过硬的资质审核加分项之一。

“企业一般都是有限责任制，一旦出现破产等信用风险，无法保障银行能够追偿到足额的本金利息。但如果是给小微企业、商户的实际控制人放贷，将企业信用与个人信用绑定，对银行来说则是双保险。所以，中小银行一般愿意让企业主提供自己的房产做抵押申请贷款。”一家民营银行高管对证券时报记者表示。

北京一位从事美容行业的李女士对记者表示，她在北京与朋友合伙出资开美容店，去年曾因资金周转急需用钱向银行申请贷款，但因一般的大中型银行贷款流程长等不及，就转向寻求机制更灵活的城商行，最终以一套位于南三环的自住房产作抵押，向银行贷款100多万。尽管贷款年化利率超过10%，但城商行2~3天就能完成贷款申请审核并放款，对她来说也是次优选择。

中小银行偏好用房产抵押的方式给小微企业主发放贷款，有其合理性和一定的必要性，但长远看却应及早转型调整。国家金融与发展实验室副主任曾刚对证券时报记者表示，抵押担保类贷款与信用贷款的贷款机制和风控要求不一样，中小银行偏好前者反映的是一种传统信贷理念。长期以来，中小银行将抵押担保当作信贷风控最核心的要素，这或许是因为过去经历了经验教训后形成的一套逻辑，有一定合理性，但长远看，会制约银行的发展。中小银行需要积极调整理念，适应信贷风控管理的新趋势和新要求。

仅靠央行新工具

难有效释放信用贷款空间

央行的新工具为中小银行提供了低成本资金来源，以此鼓励中小银行发放小微信用贷款，但从多位来自中小银行和基层监管部门人士的反馈看，要想有效提高中小银行小微信用贷款投放能力，仍需更多配套政策支持。

曾刚认为，新工具设计本身就体现了央行稳健的思路，突出表现在两方面：一是信贷资产风险不出表，购买信用贷款后委托放贷银行管理，贷款利息由放贷银行收取，坏账损失也由放贷银行承担。这不改变风险审慎的原则和标准，银行风险偏好无法有效提升，很难让银行短期内积极扩规模。

二是央行设定了资金使用期限，一年后银行要将无息资金归还。这就说明新工具只是一项阶段性政策，一旦贷款出现风险，后续还是会影响到银行。因此，银行在审核信用贷款时依然会坚持审慎原则。

“这种设计是央行兼顾服务实体和风险防控的平衡。”曾刚称。

货币政策需要支持实体，但同样也要保持正向的激励约束兼容机制，保证风险审慎的底线，防止银行产生过多道德风险，这正是稳健货币政策取向的内涵。

我国金融机构审慎经营的基本原则不宜遭到破坏，这是长期培养起来的经营理念和原则。

一位资深的银行从业人士对记者表示，对银行来说，决定是否给一家企业放贷的核心市场因素，是看风险收益能否匹配，抵押、担保只是手段。用行政监管手段让银行加大对特定群体的信贷支持力度，有效的政策主要有两类：一是挂钩银行高管任职资格核准、银行监管评级的硬性约束，如普惠金融“两增两控”考核;二是政策补贴，让银行觉得做这项业务划算，如再贷款、再贴现等。

华东地区一位基层金融监管人士对记者表示，对中小银行发放小微信用贷款就宜采用鼓励引导政策，而非硬性考核约束，否则容易出现银行变相重复授信“垒大户”的情况。对不少中小银行而言，发放信用贷款的风险相对较大，如果采取考核手段要求银行加大信用贷款占比，银行可能会选择在对已有小微企业发放抵押贷款授信额度的基础上，对其增加信用授信额度，这可能会导致对同一企业过度授信，并未达到“扩面”的效果。

曾刚还强调，央行的新工具只是鼓励银行发放信用贷款中的一环，不应被赋予过多的责任和寄托，目前还是应该让财政政策承担更多稳增长、风险分担的责任。

数据是解决信用贷款

难题绕不过的坎

尽管整体看，中小银行对小微信用贷款投放的占比较低，但内部分化愈发明显。大数据、金融科技的发展，让近年来一些带着互联网基因的新兴银行异军突起，信用贷款反而为其信贷类型的绝对主力。但对城商行、农商行等传统中小银行来说，要实现信贷风控理念的转型，信用数据获取和分析的能力亟待提升。

曾刚认为，对小银行而言，发展信用贷款需要提升两方面能力：数据获取能力和数据分析能力。小银行自身无法积累太多数据，主要依靠外部获取。外部获取的途径中，纯粹商业购买数据的成本太高，不利于降低实体经济融资成本，最重要的还是依赖政府整合公共事业数据，打造共享的信用信息平台。政府若能提供高质量的信用信息基础设施服务，也是解决了小银行的“无源之水”。

上述民营银行高管也表示，很多涉及个人物权、产权的数据信息无法向银行公开，或者银行查询的方式低效、复杂，这极大影响了银行实践普惠金融的有效性。例如，银行查询贷款申请人的房产抵押、车辆抵押信息，仍需申请人到政府部门人工查询，费时费力;一些涉及企业的税务信息也无法向小银行有效公开。

“对小银行来说，向政府部门查询企业主的产权、税务等信息有时是个痛苦的过程。能用到财产抵押融资的企业通常信用资质相对较弱，但不少政府部门之间数据未打通或开放程度不够，银行查询难度大。”上述民营银行高管称。

知识产权质押融资被看作是解决一些轻资产、不符合抵押或担保标准的技术创新型企业信贷需求的方式，但实践中银行同样面临数据查询不便的难题。金融机构无法从公开的渠道查询知识产权的权利状态等。

全国政协委员、上海银保监局局长韩沂曾透露，调研发现，政府部门掌握了大量银行服务民企与中小微企业迫切需要的信息，但目前这些信息尚未实现有效整合，银行无法免费快捷地获取，存在信息“贵”“缺”“断”等问题。他建议，推动建立统一的普惠金融信用信息平台，实现政务信息与金融信息互联互通，通过便捷的渠道、低廉甚至免费的方式为金融机构提供包括税务、工商、民政、司法、海关、公积金、公用事业缴费、不动产登记等各类信息，助力银企双方有效对接。

此外，除数据获取能力弱外，曾刚认为，小银行在数据分析建模方面也有待提升。不过，相比于前者，后者的困难更易解决，小银行可以利用外部赋能，与金融科技公司合作搭建大数据分析风控系统;同时，互联网贷款管理暂行办法已公开征求意见，未来，小银行可在合规前提下探索与外部机构合作联合放贷，提升小微信用贷款投放能力。(孙璐璐)

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