当前讯息：首批8只北证50指数基金募集结束，30亿增量资金将分批入市

2022-12-29 19:05:35 来源：第一财经

12月29日，首批8只北证50指数基金已经全部结束募集，合计募集规模达29.42亿元，有效认购总户数合计达5.52万户。其中，半数产品达到或接近5亿元的募集规模上限，还有半数产品的发行规模则不足3亿元。

从时间上看，上述8只产品于11月21日上报，11月25日获批，11月29日集体发售。到如今募集结束，也不过短短月余时间。在业内看来，北证50指数化产品的推出，既能给个人和机构投资者提供重要的北交所配置工具，也会给北交所的整体交易活跃度的提升带来很大的帮助。

(资料图)

合计募集近30亿

12月29日，广发基金和华夏基金分别公告，名下北证50成份指数型基金宣告成立。至此，首批8只北证50成份指数基金已经全部结束募集。Wind数据显示，8只产品合计募集达29.42亿元，有效认购总户数合计达5.52万户，平均募集天数超过23天。

从发行结果来看，广发基金、汇添富基金旗下的北证50指数基金均达到募集规模上限5亿元；易方达基金、嘉实基金的北证50指数基金规模分别为4.99亿元、4.96亿元，也接近5亿元的募集规模上限。

除上述四家产品外，另外四家公募的产品发行规模则不足3亿元。南方北证50成份、富国北证50成份、华夏北证50成份的募集规模分别为2.8亿元、2.67亿元、2.3亿元；招商北证50成份募集规模最少，为1.7亿元。

从发行期限看，富国北证50成份募集最为迅速，仅15天就结束募集期，成为市场首只成立的北证50指数基金；而时间最长的广发北证50成份和华夏北证50成份均达到了28天。从时间和结果上看，首批北证50指数基金的认购并没有预想中的火爆。

从募集情况也可以看到一些蛛丝马迹。按照此前的发售公告，首批8只北证50成份指数基金均为11月29日开售，产品认购天数最短设置在14天，最长则有25天。除了南方北证50成份将募集规模上限定在4.99亿元，其余7只产品的募集上限均设置为5亿元。

记者对比预设时间和实际情况发现，在8家之中，延长募集期的就有5家之多。而在2021年11月19日，首批8只北交所主题基金开售时，同样将上限设置在5亿元。但8只产品均在当日就全部结束募集。

一位买过北交所主题基金的投资者周小姐告诉记者，自己并没有购买北证50成份指数基金。“我去年买了北交所的主题基金，但是业绩不太好，现在还亏着呢，我就没有再去买指数基金了。”周小姐说。

而对于这一募集结果，数位公募人士均表示在“意料之中”。某中大型公募内部人士对记者表示，“北交所的体量并不大，业绩波动强；加上今年的市场震荡不断，北交所市场也受到明显冲击，业绩不佳自然吸引力也没有那么强”。

Wind数据显示，截至12月29日，在北证50指数的成分股中，年内平均跌幅达42.94%，其中，仅中航泰达、颖泰生物的跌幅在10%以内，超过18只个股今年以来的跌幅超过50%，占比超3成。

看好成长空间和发展潜力

作为北交所推出的首只指数，北证50成份指数定位于反映北交所市场最具代表性的50只个股的整体表现，指数成份股覆盖16个细分领域，主要集中在高端装备、新能源、科技软硬件、新材料、医药生物等科创属性突出的行业，“专精特新”含量较高。

“长期来看，我国支持中小企业创新发展，培育专精特新中小企业的决心不会变，定位专精特新小巨人的北证50指数具备较大的成长空间和发展潜力。”南方北证50成份基金经理李佳亮对记者表示。

李佳亮认为，某些企业受制于市场规模、流动性或上市时间因素尚未纳入，随着今后更多专精特新型企业在北交所挂牌上市，样本股中将吸纳更多专精特新型企业。“北证50指数及指数产品的推出意味着北交所生态建设已经逐步进入一个更加成熟的阶段，北交所将进入快速发展阶段。”他称。

一位北交所主题基金经理也告诉记者，从长期来看，目前北交所指数具备较好的投资价值。“因为估值已经跌到比较低的水平，具有一定的性价比；‘专精特新’企业符合我国升级制造业的战略方向，也会受到政策支持”。

在该基金经理看来，“相较而言，北交所成立时间并不长，大多数公司市值比较小，还处于成长阶段；此外，投资者生态建设、流动性等问题也需要时间。整体来看，市场短期缺乏明显的赚钱效应，部分产业赛道卡位好的公司值得长期跟踪和持有，未来还有很大的发展空间”。

嘉实北证50成份指数基金基金经理田光远也有类似观点。他告诉记者，“目前整体市场情绪，正在处于一个逐步恢复的时期，当下整个股价还处于一个相对较低的位置，例如当前北证50整体市盈率仅有18倍，具有很强的建仓价值。所以从现在开始，都应该是比较好的一个建仓时机”。

谈及新产品的建仓情况，“北证50成份指数基金，作为一个指数基金，我们会尽量以匀速的方式进行一个建仓。”田光远对记者表示，由于个股流动性的差距与不同，那可能不同股票会选取不同的一个匀速方式，最终达到整体的建仓目的同时，并实现对市场的冲击最小。

李佳亮同样表示，在建仓期间内，将依据具体市场环境及指数走势，根据基金合同约定和相关合规要求，分批逐步完成建仓。在他看来，随着北交所各项制度的日益完善、上市公司数量的不断提升、各类型投资者规模的不断扩大，北交所投融资吸引力有望进一步增强，投资者借道指数基金会为板块引来源头活水。